" "

Stock Market: Masterprogramma in Financiële Wiskunde aan de Warwick Business School

D e laatste paar jaar zijn we getuige geweest van de ontwikkeling van financiële wiskunde als een nieuwe en snelgroeiende academische discipline. Dit ging gepaard, en werd deels aangewakkerd, door de vraag in 's werelds toonaangevende financiële centra naar goed opgeleide kwantitatieve afgestudeerden om te werken in derivaten, risicobeheer en beleggingsbeheerfuncties. Het 12 maanden durende full-time programma aan de Universiteit van Warwick biedt een grondige training in financiële wiskunde voor financiële ingenieurs en Ph.D. studenten van het hoogste kaliber. We zijn van plan nieuwe normen te stellen voor een dergelijke koers en door de bijdragen van onze afgestudeerden om de ontwikkeling van het vakgebied te beïnvloeden.

Het hoofddoel is om het gebied van de financiële wiskunde op een redelijk brede maar rigoureuze manier te bestrijken, niet alleen om de replicatie van voorwaardelijke claims in een volledige marktomgeving te omvatten, maar ook materialen afkomstig van financiële markten, financiële theorie, economie, econometrie en stochastisch processen, samen met gerelateerde wiskundige en computationele technieken. Deze worden onderwezen door specialisten op elk gebied. Het programma is interdisciplinair, waarbij de Business School, het Mathematics Institute en de afdelingen statistiek en economie betrokken zijn, met zorgvuldige coördinatie en interpretatie van de inhoud. Het proefschrift biedt de student een verdere mogelijkheid om een ​​bepaald onderwerp onafhankelijk in enige diepte, meer dan 3 maanden, te verkennen.

Onderdelen van het Warwick-programma

De componenten van het programma zijn 1) Stochastische methoden en financiële instrumenten, 2) Economische analyse en activaprijzen, 3) Numerieke methoden en optimalisatie, en 4) Statistische technieken en tijdreeksanalyse.

De stochastische methoden cursussen richten zich op de methoden van stochastische calculus in de context van hun toepassingen in de financiën. Ze bieden een rigoureuze ontwikkeling van de wiskundige hulpmiddelen en passen deze toe om de prijsmodellen te begrijpen die zijn ontwikkeld voor gebruik op de financiële markten. Het bekende Black-Scholes-model wordt gedetailleerd geanalyseerd, net als enkele van de meest recente modellen die worden gebruikt om rentederivaten te waarderen.

De cursus financiële instrumenten onderzoekt de belangrijkste derivaten en hoe deze effectief kunnen worden afgedekt en gebruikt. De component economische analyse en activaprijzen biedt een inleiding tot de functie van markten in het algemeen, evenals de economische en financiële theorie die ten grondslag ligt aan de prijsstelling en afdekking van derivaten. De numerieke methoden en optimalisatiecomponent biedt de tools voor numerieke analyse en lineaire en niet-lineaire programmering die veel worden gebruikt in het derivatengebied. Er is ook een aanzienlijke hoeveelheid computerwerk, inclusief C-programmeerprojecten. Ten slotte biedt de component statistische technieken en tijdreeksenanalyse veel van de statistische technieken die nodig zijn voor werk in empirische financiën, evenals een inleiding tot financiële tijdreeksen en hun analyse.

Projectwerk voor het MS-proefschrift kan worden gedaan binnen een bedrijf of op een bureau aan de universiteit.

Wat kan ik van de opleiding verwachten?

De Warwick MS biedt grondige training op het zich snel ontwikkelende gebied van kwantitatieve financiering. Van de studenten van het programma wordt verwacht dat ze lonende banen vinden in prijsbepaling en handel in derivaten, risicobeheer en financiële softwareontwikkeling. Deze interdisciplinaire cursus is een geweldige voorbereiding op het werk op deze gebieden. Als alternatief biedt het uitstekende training voor diegenen die doctoraatswerk op dit gebied willen blijven doen.

Het programma werft slimme studenten met een goede graad in een kwantitatieve discipline die geïnteresseerd zijn in het leren van financiële wiskunde. Mensen met relevante werkervaring en die hun vaardigheden willen uitbreiden zijn met name welkom, maar werkervaring is geen vereiste zolang de interesse in financiën aanwezig is. Het interdisciplinaire karakter van het onderwerp en programma betekent dat succesvolle aanvragers enige blootstelling hebben gehad aan sommige onderdelen van het programma en relatief weinig aan andere. Studenten in de MS hebben de neiging om een ​​breed scala aan achtergronden te hebben en leren van interactie met elkaar, evenals van de eigenlijke colleges. Het programma is erg intensief, maar het biedt een stimulerende en lonende intellectuele ervaring voor de juiste student.

Voor meer informatie, zie de website of neem contact op met de academische coördinator, Dr. Devraj Basu:

Telefoon: +44 (0) 1203 572836

Fax: +44 (0) 1203 572871

E-mail: