Financiële planning voor wetenschappers

Advertentiefunctie

Financiële planning voor wetenschappers

Door Emma HittSep. 9, 2011, 4:00 uur

Deze advertentiefunctie is in opdracht gegeven, bewerkt en geproduceerd door het Custom / Publishing Office van Science / AAAS

Met de juiste planning en voldoende doordacht, kunnen academici genieten van financiële stabiliteit en een comfortabel, zo niet voorspoedig pensioen.

De academische wetenschappers van vandaag hebben veel op hun bord, tussen het geven van cursussen, het runnen van een laboratorium, het schrijven van beurzen en het publiceren van hun onderzoek. Hoewel veel wetenschappers een voorliefde hebben voor cijfers, staan ​​ze voor dezelfde problemen als niet-wetenschappers als het gaat om financiële planning s sparen voor pensioen valt uit de weg in het gezicht van economische stressfactoren fokken van kinderen, huisbetalingen, gasprijzen, en de kosten van het universitair onderwijs van hun kinderen. Bovendien zijn de meeste academische posities op de inkomensschaal iets lager dan vergelijkbare posities in de industrie en het Amerikaanse bedrijfsleven, en vanwege de langere duur van een doctoraatsopleiding, beginnen de meeste relatief laat aan de opbouw van rijkdom. Niettemin brengt een positie in de academische wereld in veel gevallen ook veiligheid en stabiliteit met zich mee, evenals een overvloedig voordelenpakket. Dus met de juiste planning en voldoende doordacht, kunnen academici genieten van financiële stabiliteit en een comfortabel, zo niet voorspoedig pensioen.

Judy Keen Credit: Judith Keen, Ph.D.

Als postdoc leidde Sigrid Eckardt, nu onderzoekswetenschapper aan het onderzoeksinstituut van het Nationwide Children's Hospital in Columbus, Ohio, verschillende recent afgestudeerden op die door haar universiteit als onderzoeksspecialisten waren aangenomen. Deze universitaire "werknemers" hadden vanaf het begin pensioenuitkeringen, maar als postdoc niet, zelfs niet na een aantal jaren in haar instelling te hebben gewerkt. "Hoewel de afwezigheid van voordelen postdocs betaalbaarder maakt voor hoofdonderzoekers (PI's), " zegt Eckardt, "gebruiken academische instellingen postdocs als een belangrijk deel van hun personeelsbestand, en verrichten ze veel van het werk, dus het lijkt enigszins oneerlijk dat postdocs komen niet in aanmerking voor de voordelen die zijn toegekend aan universitaire faculteit en werknemers, "zegt ze.

Op dezelfde manier had Judy Keen, nu aan de faculteit als universitair docent aan de Afdeling Geneeskunde van de Universiteit van Geneeskunde en Tandheelkunde van New Jersey (UMDNJ) in New Brunswick, een vergelijkbare ervaring in die zin dat er geen door de werkgever aangeboden pensioen of spaargeld werd aangeboden voorzieningen voor haar van graduate school via haar postdoctorale positie. "Elk pensioen of spaargeld dat ik kon opbouwen was via het bedrijf van mijn man en onze externe inspanningen", zegt Keen. "Dit was echter minimaal en ik begon pas echt met pensioen of sparen tot ik 34 was."

Postdoc worstelt

Helaas vertegenwoordigen deze verhalen bij de meeste instellingen de typische postdoc-ervaring lange uren, lage lonen, weinig of geen voordelen en geen mogelijkheden om met pensioen te gaan, hoewel deze ervaring een weloverwogen overgangsritueel is voor een carrière in de academische wereld wetenschap. In deze fase van hun academische carrière wordt van individuen niet verwacht dat ze zich met hun financiën bezighouden; ze moeten eerder naam maken en hun betrokkenheid bij hun vakgebied demonstreren - hopelijk zonder grote gezondheidsrampen of onverwachte financiële verplichtingen tijdens het proces.

Postdocs kan echter de basis leggen voor financiële welvaart in die jaren. Michael Steiner, hoofd van de Pharmaceutical Executive Services Group (PESG) bij RegentAtlantic Capital, zegt dat het belangrijkste advies dat hij zou hebben voor de "penniless" postdoc is om te proberen schulden volledig te elimineren of te voorkomen. "Als je studieleningen hebt of een andere schuld die rente opbouwt met een percentage van 8 procent of meer, dan zal het afbetalen van die schuld waarschijnlijk resulteren in een beter rendement en een zekerder rendement dan proberen te investeren, " hij zegt. Hoewel de inkomsten verdienende kant van de vergelijking voor postdocs laag is, moet de primaire zorg in dit stadium van de carrière de primaire uitgaven even laag houden.

Het voordeel van faculteit zijn

Het financiële scenario licht enigszins op wanneer een postdoc zijn eerste positie als lid van een junior faculteit veiligstelt - het belangrijkste verschil is dat een reeks voordelen meestal beschikbaar is voor junior faculteit die niet beschikbaar is voor afgestudeerde studenten of postdocs. Volgens Paul Bursic, senior directeur voor Benefit Services aan de Cornell University in New York, zijn de meeste Amerikanen afhankelijk van hun werkgevers om hen te helpen de verschillende financiële risico's voor de veiligheid van hun gezin te dekken, en voordelenprogramma's bieden deze risicobeheersinstrumenten op een laag of geen niveau kosten voor in aanmerking komende werknemers. "Waar het op neerkomt, is persoonlijk risicobeheer", zegt Bursic.

"Wij [in uitkeringen] nemen dit zeer serieus, omdat werknemers maar al te vaak niet doen", zegt hij. "We vinden meestal dat werknemers niet veel over uitkeringsprogramma's nadenken totdat ze er een nodig hebben. Financiële planning en educatie vormen dus een belangrijk onderdeel van onze aanpak bij het aanbieden van uitkeringsprogramma's", voegt hij eraan toe. "Over het algemeen besteden academici als beroepsklasse weinig aandacht aan deze programma's van het vangnettype en gaan ze er meestal van uit dat hun collega's van hoger niveau zullen ingrijpen en dingen regelen."

Susan Sproat

Susan Sproat, uitvoerend directeur van voordelen aan de Universiteit van Pennsylvania in Philadelphia, stelt dat talent de belangrijkste grondstof van een universiteit is, met name in de wetenschappen en in onderzoek, en "voordelen zijn zeer nuttig bij het aantrekken van toptalent." Volgens Sproat vallen uitkeringen meestal in drie categorieën: 1) pensioen; 2) gezondheid en welzijn (inclusief levens-, gezondheids- en invaliditeitsverzekering); en 3) andere (zoals collegegeld, parkeren en andere niet-traditionele voordelen).

"Bij onze instelling zijn we van mening dat we een zeer robuuste reeks voordelen bieden", zegt ze. Volgens Sproat biedt Penn een hele reeks voordelen, waaronder medische, tandheelkundige, visuele en invaliditeit op korte en lange termijn. Deze worden aangeboden tegen verschillende prijspunten die een medewerker kan selecteren op basis van zijn voorkeuren. Dus naast het salaris, dienen de verschillende verzekeringsniveaus om het risiconiveau en de plotse uitputting van rijkdom te versterken die kunnen voortvloeien uit onvoorziene gebeurtenissen - een centraal onderdeel van financiële planning en vermogensopbouw.

Bij Cornell University zijn vergelijkbare voordelen beschikbaar, zegt Bursic. Alle standaard gezondheids- en verzekeringsuitkeringen worden aangeboden, en zoals bij veel andere academische instellingen, ligt er ook een nadruk op het welzijn van werknemers in termen van het vergemakkelijken van het evenwicht tussen werk en privéleven. Deze voordelen omvatten flexibele uitgavenrekeningen voor afhankelijke kinderopvangkosten en uitgaven die niet worden gedekt door de ziekteverzekering, kinderopvangbeurzen en lactatie-accommodaties op de werkplek rond de campus.

Korting op collegegeld

Een van de belangrijkste voordelen die vaak beschikbaar is voor academici, maar minder gebruikelijk is in de industrie, is die van een hoge korting of gratis collegegeld voor faculteitsmedewerkers en hun personen ten laste - wat een groot verschil kan maken voor het financiële beeld van een gezin. Bijvoorbeeld, op de Universiteit van Pennsylvania, als een kind van een werknemer wordt aangenomen op de universiteit en ze drie jaar dienst hebben voltooid, ontvangt hun kind een 75 procent collegegeld. Als het kind ervoor kiest om naar een andere universiteit te gaan, past de University of Pennsylvania tot 40 procent van het collegegeldtarief van Penn toe op de school van het kind naar keuze. "In financiële termen kan het afhankelijke collegegeld oplopen tot bijna $ 30.000 per jaar, wat erg genereus is", zegt Sproat. "Veel scholen hebben collegegeldvoordeel voor de werknemer, maar niet voor een afhankelijke, dus het is erg handig als we proberen talent te werven." De meeste universiteiten hebben een vorm van collegegeldkorting, meestal beschreven op de sectie personeelszaken van de website van de universiteit, maar het type en de hoeveelheid programmadekking varieert.

Sommige carrières belonen niet zo veel als op andere manieren, en dat is meestal het geval in de wetenschappen. Ik denk dat het echt helpt om een ​​goed idee te hebben van wat succes voor jezelf definieert.

Susan John

Lager loon, meer stabiliteit

Er is een perceptie dat academische carrières minder financiële compensatie bieden dan bedrijfs- of industrieposities, maar enigszins stabieler zijn, vooral nadat een ambtstermijn is toegekend, en dit kan het algemene financiële planningsbeeld van een persoon beïnvloeden.

Joe Wilson Credit: Courtesy TIAA-CREF

Sproat, die voorheen een voordelenbeheerder was in de bedrijfswereld, zegt dat in de academische wereld de werkelijke voordelenpakketten rijker zijn dan ze in de meeste bedrijven heeft gezien. In de hogere niveaus van de bedrijfswereld komen echter financiële voordelen zoals aandelenopties beschikbaar, die niet beschikbaar zijn op universiteiten. "Dus, als een manier om dit in evenwicht te brengen, zijn in de academische wereld alle traditionele voordelen - die waar de meeste mensen toegang toe hebben - medisch, tandheelkundig, gezichtsvermogen, leven, handicap, onderwijs - meestal veel rijker."

Monica Uddin, universitair docent aan de Wayne State University School of Medicine in Detroit, Michigan, merkt op dat "de compensatie die wordt aangeboden in een wetenschappelijke omgeving met winstoogmerk misschien beter is, maar de stabiliteit van de baan zelf - met name in het huidige economische klimaat - misschien minder zijn dan wat er in de academische wereld te vinden is, althans voor een baan met tenure-track. "

Joe Wilson, een in Atlanta gevestigd vermogensbeheeradviseur voor TIAA-CREF, legt uit dat het unieke van de academische wereld is dat mensen de neiging hebben langer in het veld te werken en op latere leeftijd met pensioen te gaan. TIAA-CREF is de grootste 403 (b) -aanbieder voor academische en medische gebieden. "Dat stelt ons in staat om een ​​extra mogelijkheid te hebben om hun geld te investeren op basis van die lange pensioenperiode", zegt hij. "We nemen de traditionele pensioengerechtigde leeftijd en strekken die uit, en dat kan van invloed zijn op de manier waarop we hun geld beleggen. We passen de strategie aan om hun tijdhorizon voor pensionering te halen, waarbij we niet alleen kijken naar hun pensioenplanning, maar ook naar hun levensreis, in algemeen."

Hulp op de campus

Op veel campussen behoren TIAA-CREF, Fidelity en Vanguard tot de bedrijven die pensioenplannen aanbieden in de academische wereld en ook minstens eenmaal per jaar toegang hebben tot planners voor één-op-één vergaderingen. Deze vergaderingen worden over het algemeen zonder extra kosten voor klanten gegeven.

Bovendien zijn kredietunies meestal ook beschikbaar voor campusmedewerkers bij veel academische instellingen. Kredietverenigingen verschillen van banken doordat u als klant van een kredietunie ook aandeelhouder bent. Kredietverenigingen zijn instellingen zonder winstoogmerk. In tegenstelling tot banken hoeven ze zich niet te concentreren op het genereren van rendement voor aandeelhouders, en als zodanig kunnen kredietverenigingen de financiële winst voor leden maximaliseren.

Kredietverenigingen bieden autoleningen, woningkredieten en andere soorten leningen aan tegen zeer concurrerende tarieven. Net als banken rekenen ze roodstandtarieven, maar deze zijn meestal lager dan die bij een bank. Bovendien bieden de meeste kredietverenigingen een Visa of MasterCard met rentetarieven die ongeveer 20 procent lager zijn dan die van de grotere banken. Kredietverenigingen hebben doorgaans slechts enkele filialen beschikbaar voor hun leden en zijn daarom misschien niet zo handig als de grote banken die geldautomaten op grote schaal beschikbaar hebben.

Sierlijk met pensioen gaan

Pensioen staat natuurlijk bovenaan de lijst van de belangrijkste financiële problemen. Wilson van TIAA-CREF merkt op dat hun advies voor financiële planning is ontworpen om drie vragen te beantwoorden: 1) Ben ik op schema om mijn pensioendoelstelling te bereiken? 2) Ben ik correct toegewezen (in termen van risiconiveau en beleggingsrendement)? en 3) Hoe krijg ik op de beste manier toegang tot mijn geld bij pensionering? "Dat zijn de belangrijkste drie vragen die mensen willen beantwoorden", zegt hij. "We proberen te helpen deze vragen te beantwoorden en onze klanten te helpen met pensioen te gaan met een zekere mate van vertrouwen."

Michael Steiner, met RegentAtlantic Capital, merkt op dat er veel bewegende delen zijn in de discussie over financiële planning. Volgens Steiner is het belangrijk dat u begrijpt wat u probeert te bereiken. "Probeert u een levensstijl te behouden? Wilt u op een bepaalde datum met pensioen gaan? Wat voor soort pensioen kunt u zich veroorloven? Moet u minstens parttime blijven werken?" Dit zijn de vragen waar veel wetenschappers geen rekening mee houden. Er is een emotionele component aan deze vragen die sommigen liever niet onder ogen zien, zegt hij.

Interview met Susan John, CFP, voorzitter van de National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA)

Wat is NAPFA?

Susan John: NAPFA is een organisatie die zich toelegt op de ontwikkeling van een allesomvattende financiële planning. "Alleen kosten" moet worden onderscheiden van "op tarieven gebaseerd", wat betekent dat een financiële planner mogelijk commissies op sommige producten ontvangt naast wat klanten deze betalen. NAPFA-leden ontvangen geen andere vergoeding dan wat de klant hen betaalt, meestal in het bereik van $ 100 tot $ 200 + per uur. NAPFA voert ook "due diligence" uit op kandidaat-leden door hun geloofsbrieven en track record te controleren, voor zover het klachten betreft, en zorgt ervoor dat deze alleen betaald kunnen worden en uitgebreide diensten kunnen leveren. Leden moeten ook een peer review-proces ondergaan.

Wat zijn de voordelen van het inhuren van een financiële planner met alleen een vergoeding?

Susan John: Allereerst zijn de voordelen van het inhuren van een financiële planner, in tegenstelling tot alleen een belegger, dat zij u kunnen helpen met alle aspecten van uw financiële leven om te gaan. Dit is vooral belangrijk voor iemand die een wetenschappelijke of academische carrière nastreeft waar de financiële vergoeding lager kan zijn dan in andere omgevingen, en die echt begeleiding kunnen gebruiken in alle aspecten van hun leven. Vooral als ze niet in aanmerking komen voor een uitkering, hebben postdocs en de junior faculteit mogelijk hulp nodig bij het uitzoeken van basiszaken zoals het dekken van ziektekostenverzekeringen en het opslaan en beheren van financiën. Dus een uitgebreide financiële planner gaat hen helpen om al deze aspecten te overwegen en niet alleen hoe te beleggen.

In het bijzonder betekent een planner die 'alleen betalen' is dat ze per definitie aan dezelfde kant van de tafel staan ​​als hun klant. Er is niets verborgen in de agenda. De adviseur probeert geen geld te verdienen door een financieel product te verkopen dat misschien niet de beste keuze is voor een klant.

Welk advies heb je voor wetenschappers die rijkdom willen opbouwen?

Susan John: Het is belangrijk om te onthouden dat rijkdom relatief is. Sommige carrières belonen niet zo veel als op andere manieren, en dat is meestal het geval in de wetenschappen. Ik denk dat het echt helpt om een ​​goed idee te hebben van wat succes voor jezelf definieert. Voor veel mensen, vooral mensen in de wetenschappen of in de academische wereld, is hun carrière hun belangrijkste troef, en dat zal nog lang duren. Dus wie u ook kiest om uw financieel adviseur te zijn, moet een duidelijk begrip hebben van hoe succes er voor u uitziet het is misschien niet alleen een financiële beloning It kan meer gaan over stabiliteit en het vermogen om na te denken over de toekomst in termen van wat je langdurig geluk zal brengen.

Uitgelichte deelnemers

  • Cornell universiteit
  • Trouw
  • Nationale vereniging van persoonlijke financiële adviseurs
  • RegentAtlantic Capital
  • Het onderzoeksinstituut van het Nationwide Children's Hospital
  • TIAA-CREF
  • Universiteit voor geneeskunde en tandheelkunde van New Jersey
  • Universiteit van Pennsylvania
  • Voorhoede
  • Wayne State University School of Medicine